1. <button id="ge97g"><object id="ge97g"><input id="ge97g"></input></object></button>
    2. <em id="ge97g"><acronym id="ge97g"><input id="ge97g"></input></acronym></em>
      
      

        <button id="ge97g"><acronym id="ge97g"></acronym></button>
        <form id="ge97g"><tr id="ge97g"></tr></form>

        2022年半導體行業前瞻:從全面缺芯走向結構性缺貨

        來源:上海證券報 2022-01-14 08:48中投網 A-A+

          在新冠肺炎疫情疊加全球貿易格局生變的大背景下,從2020年中到2021年底,全球缺芯現象愈演愈烈,漲價成為半導體行業主旋律,半導體公司賺得盆滿缽滿。截至1月12日,17家發布2021年業績預告的A股半導體公司中,有16家實現業績增長。

          2022年,缺芯還會繼續嗎?全球半導體景氣度還能高歌猛進嗎?

          上海證券報記者調研發現,當前,由于汽車、工控等領域的需求不斷增長,功率器件、半導體設備及材料等產品供應依然緊張,交貨周期還在延長。展望2022年,全球半導體產業進入更有序成長,產業鏈緊繃程度可能有所降低,但高端芯片產品將依然短缺。行業整體依然保持高景氣。

          國內市場持續擴容與本土企業扎實創新相互激蕩,推動國內半導體進入技術驅動成長期,更上游的設備、材料、零部件等開始駛入快車道。

          業績亮麗 全產業鏈本土化提速

          一個產業發展得好不好,看看相關上市公司的業績就知道。截至1月13日晚,已有19家半導體公司發布了2021年業績預喜公告。

          記者根據東財Choice數據統計,自1月1日起,全志科技、國芯科技、揚杰科技、中穎電子、利揚芯片、芯朋微等一批芯片產業鏈公司披露了2021年業績預告。此前,普冉股份、炬芯科技、概倫電子等已在IPO招股書中做出全年業績預告。

        部分半導體公司業績預告情況 數據來源:東方財富Choice數據

          具體來看,除概倫電子業績下滑外,其余18家公司2021年均實現業績同比增長。其中,東芯股份預計2021年歸母凈利潤2.25億元至2.4億元,同比增長超過10倍。新潔能預計2021年歸母凈利潤4.08億元至4.13億元,同比增長192.78%至196.37%。此外,利揚芯片、蘇州固锝等8家公司2021年全年凈利潤增長下限均超過100%。

          對半導體公司2021年業績大幅增長,有業內人士解讀,很大原因是在全球缺芯、產品價格上漲的大背景下,相關公司把握住了機遇推出新產品、提升了出貨量。

          “2022年,半導體全產業鏈本土化還將加快。”上述業內人士進一步解釋,需求和技術在兩端驅動半導體產業發展,中國的手機、家電、電腦等整機產業走向國際化給中國半導體產業發展提供了需求驅動,F在,在科創板、全球貿易新格局等多因素催化下,中國半導體產業進入了技術驅動成長期,本土化供應鏈更受重視,更上游的設備、材料、零部件等開始進入快速發展期。

          精測電子就是進擊中的本土半導體設備典型。精測電子在互動易最新回復投資者稱,公司于2021年7月份出機某頭部晶圓廠的12英寸獨立式光學線寬測量設備(OCD)、12英寸全自動電子束晶圓缺陷復查設備(Review SEM),目前驗證進展非常順利。

          景氣依然 缺芯現象開始分化

          從2020年中延續到2021年底,全球半導體在高景氣周期狂奔,缺芯成為跨年度的熱詞。但另外一方面,市場也在持續擔憂半導體景氣度下滑,擔心一覺醒來芯片已經過剩。

          誰有資源可以拿到ADI的這幾款芯片?在市場頻傳需求疲軟之際,記者近日又看到某半導體產業群里有人頻頻尋芯。2022年,到底會不會缺芯?

          記者綜合多方人士的觀點是,整體上,2022年全球半導體將依然保持高景氣度?v向來看,產業鏈上游依然呈現供應緊張;橫向上,受需求影響,下游芯片產品則進入供應和價格的分化行情。

          “受制于設備交期,硅片廠擴產無法快速放量,12英寸半導體硅片持續供應緊張,還會漲價。”某國產半導體硅片公司高管告訴記者,到2025年國內12英寸大硅片月需求量將達到200萬片,這是2020年需求量的2倍。但目前,國內僅有滬硅產業、中環股份、上海超硅等少數幾家公司可供應12英寸硅片產品,遠遠無法滿足本土需求。

          半導體設備有多緊俏?“為了下一款設備的訂單,我一個星期跑了三趟日本。”有硅片廠高管對記者訴苦。某國產半導體設備公司也表示,其公司設備業務訂單火爆,交貨期超過8個月。

          晶圓廠擴產不僅要等待設備,還會持續感受到硅片等耗材供應壓力,新增產能開出周期拉長。公開資料顯示,晶圓制造領域的臺積電、聯電、格芯等均公開表示其2022年產能不僅售罄,產品價格還在上漲。

          “晶圓廠產能依然緊張,但封裝廠產能已經開始松動,下游個別芯片產品供應開始富余。”多位業內人士表示,展望2022年,盡管部分芯片可能將依然短缺,但全球半導體供應鏈最混亂時期已過,封裝廠排單周期開始縮短,部分芯片產品渠道價格開始回落,都意味著全球半導體產業開始走向更有序發展,有助于產業保持更長期的高景氣度。

          “現在急單少了,產能不會擠爆,我們也能夠有精力做些新項目。”隨著產能緊張得到緩解,某封裝上市公司高管表示,這有助于公司、客戶、產業更良性、創新發展。

          交期延長 三大賽道需求強勁

          結構性行情下,哪些芯片更走俏?

          “除了消費電子,汽車、工業控制領域的需求非常強勁。”某FPGA芯片公司相關負責人告訴記者,他們確實感受到消費電子需求的疲軟,但其他領域的需求均不錯。該FPGA芯片公司人士的說法也得到某功率半導體上市公司相關人士認可,后者告訴記者:“現在給我們下單,一般客戶的交貨期是半年以上,緊缺料號的交貨期則更長。”

          綜合業內人士預測,2022年中國乘用車市場的銷售增幅預期在3%至8%,這將需要更多的汽車用芯片。

          記者多方采訪了解到,當前,面板驅動IC、消費級MCU、大容量存儲等的供應開始松動,部分產品價格開始回落。但一些功率半導體,尤其是車用、工控、IoT(物聯網)等領域用芯片依然緊張,安森美、瑞薩、意法半導體、英飛凌等公司的部分產品交期又延長了。

          “需求是創造出來的。”對于消費端需求疲軟的說法,某半導體及整機制造公司可不認同。其在接受記者采訪時表示,給消費者提供創新的產品,才能收到需求。當前,有創新性、競爭力的消費電子產品需求已經在強勁恢復,特別是筆記本電腦、智能手表、SiP耳機、新能源車智能座艙、低功耗服務器等產品的出貨增長很快。

          上述半導體及整機制造公司的說法也得到藍牙芯片、LED驅動芯片等領域相關公司認可。有藍牙芯片公司高管表示,2021年下半年起,山寨需求萎縮致使整個TWS耳機行業增速下降,但品牌TWS耳機市場還是在穩步增長中。在LED領域,智能照明需求依然穩步增長。

        十四五將是中國技術和產業升級的關鍵期,重點機會有哪些?
        掃碼關注右側公眾號,回復對應關鍵詞,即可免費獲取以下報告
        中投網版權及免責聲明
        • 1、中投網倡導尊重與保護知識產權。如發現本站文章存在版權問題,煩請聯系ocn@ocn.com.cn、0755-88350114,我們將及時溝通與處理。
        • 2、凡本網注明"來源:***(非中投網)"的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責,不對您構成任何投資建議,用戶應基于自己的獨立判斷,自行決定相關投資并承擔相應風險。
        免費報告
        相關閱讀
        •   “我們自研的這顆芯片,裝在電表的高速電力線載波通信(HPLC)模組里,就可實現遠程自動抄表、實時下達購電和上傳用電數據。”日前,在深圳市國電科...[詳細]
          2022年01月09日 19:03物聯感知 智能終端
        •   企業持續發展的過程實質上就是不斷打造“第二曲線”的過程。所謂“第二曲線”是面向未來的增長,是第一曲線達到頂點前跨越非連續性的增...[詳細]
          2022年01月07日 14:44中國電信 中國移動
        •   2021年12月15日,OPPO發布首款折疊屏手機;2021年12月23日,華為發布首款豎向內折的折疊屏手機;2022年1月10日,榮耀首款折疊屏手機將正式發布…&hell...[詳細]
          2022年01月07日 10:33柔性OLED
        •   北京、天津、上海、呼和浩特、南京、無錫、常州、蘇州、杭州、寧波、南昌……日前,我國首批29個“千兆城市”名單正式發布,引發了業...[詳細]
          2022年01月04日 10:16數字經濟 網絡基礎
        •   提起“搬磚”,您能想到什么?   可能是烈日當頭下的揮汗如雨,或是數九隆冬里辛苦勞作……總之,很少有人會把科學技術與基礎建設...[詳細]
          2022年01月04日 10:11建筑行業 基建行業
        相關報告
        大健康投資前景
        大健康產業投資前景預測 大健康產業投資前景預測
        熱門報告
        bt在线www天堂网